Gedik Yatırım’ın raporunda küresel piyasalarda rekor seviyelere yakın seyir devam ederken, teknoloji hisselerinde aşırı değerleme endişelerinin azalması risk iştahını yeniden desteklediği belirtildi. Raporda şöyle denildi:

“Özellikle TSMC’nin beklentilerin oldukça üzerinde gelen bilançosu, yapay zeka temalı hisselere olan güveni tazeleyerek Asya borsalarını tarihi zirvelere taşıdı.

Bölgedeki teknoloji endeksleri ve yarı iletken hisseleri öncülüğünde MSCI Asya Pasifik Endeksi güçlü bir yükseliş sergiledi. Bu iyimserlik ABD tarafına da yansırken Nasdaq 100 vadelileri artıda seyretti, ancak Avrupa vadelileri küresel ralliye rağmen kar realizasyonlarıyla zayıf bir açılışa işaret etti.

Döviz piyasasında Japon yeni, hükümet ve yetkililerden gelen sözlü yönlendirmelerle dolar karşısında sınırlı değer kazanırken, yenin 160 seviyesine yaklaşması olası bir müdahale riskini yeniden gündeme taşıdı ve yatırımcıların Japon varlıklarına yönelik temkinli duruşunu korumasına neden oldu. Emtia tarafında petrol, son aylardaki en sert haftalık düşüşlerinden birini sürdürürken, güvenli liman algısının zayıflamasıyla altın ve gümüşte de hafif geri çekilmeler izlendi.

Tahvil piyasasında ise ABD 10 yıllık getirileri dar bir bantta hareket ederek uzun süredir devam eden yatay seyrini korurken, bu durum ilerleyen dönemde daha sert fiyat hareketleri olabileceğine dair endişeleri artırdı. Jeopolitik cephede Orta Doğu’daki gelişmeler yakından izlenirken, ABD ile Tayvan arasında gümrük tarifelerini düşüren ve yarı iletken yatırımlarını kapsayan ticaret anlaşması, küresel tedarik zinciri ve teknoloji sektörü açısından orta–uzun vadeli pozitif bir başlık olarak öne çıktı.

Avrupa hisse senedi piyasaları haftanın son işlem gününe düşüşle başlamaya hazırlanırken, teknoloji sektöründeki iyimserlik ve jeopolitik risklerin azalması satış baskısını sınırlayan unsurlar olarak öne çıkıyor. Küresel teknoloji hisseleri, TSMC’nin beklentilerin oldukça üzerinde gelen güçlü finansal sonuçlarının ardından yükseliş kaydederken, yapay zekâ temalı yatırımlara olan güvenin yeniden güçlendiği görülüyor.

Jeopolitik cephede ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik askeri bir plan bulunmadığını belirtmesi ve Grönland konusunda anlaşmaya varılabileceğine dair iyimser açıklamaları, risk algısının yumuşamasına katkı sağladı. Makro tarafta ise yatırımcılar Almanya ve İtalya’dan açıklanacak nihai aralık ayı enflasyon verilerine odaklanmış durumda; veri setinin Avrupa Merkez Bankası’nın faiz patikasına dair sinyaller açısından önem taşıdığı değerlendiriliyor. Kurumsal tarafta önemli bir bilanço gündemi bulunmazken, vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 yüzde 0,4 ve Stoxx 600 yüzde 0,3 düşüşle zayıf bir açılışa işaret ediyor.

Yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi aralık ayında 528,1 milyar TL açık verirken, 12-aylık birikimli açık 2,1 trilyon TL’den 1,8 trilyon TL’ye geriledi. TCMB brüt rezervi geçen hafta 189,1 milyar dolardan 196,1 milyar dolara yükselirken, net rezervler ise 76,9 milyar dolardan 82,9 milyar dolara artış kaydetti. Swap hariç net rezervler ise 62,6 milyar dolardan 70,1 milyar dolara yükseldi. ABD tarafında işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta 198 bin kişi ile beklentilerin altında arttı. Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı.

Spot kurda yataya yakın seyirler etkili oldu. Dolar endeksi ise kararsız seyirler izledi. Bugün yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi, ABD’de ise sanayi üretim endeksi verileri takip edilecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 43,27 civarında hafif alıcılı görünüm sergiliyor.”